Rini sonha com um lindo cavalo alado, Pégasus. Mas de repente ela é acordada por Serena, para irem com a turma toda até o parque ver um eclipse. Com o espetáculo no céu, ninguém nota uma estranha tenda de circo aterrissando perto do parque. É o Dead Moon Circus, um circo cheio de alienígenas que chega com o objetivo de conquistar a Terra. Lá dentro o Trio Amazon (Tigers’ Eye, Fish’ Eye e Hawks’ Eye) recebe a missão de procurar "o Pégasus", que se esconde nos belos sonhos dos humanos. Para entrar nos sonhos das pessoas eles fazem aparecer uma parede onde amarram o pobre e inocente humano escolhido naquele dia. Feito isso, eles abrem um espelho na frente das vitimas (cada pessoa tem seu próprio espelho dos sonhos) e enfiam a cabeça dentro delas, ou melhor, do espelho, podendo assim descobrir seus sonhos mais secretos. Pavoroso e assustador, não acham? Pois fazem isso por diversos capítulos, começando pela irmã de Andrew, Unazuki, que andava sonhando muito com seu namorado. Nesse primeiro ataque, Sailor Moon e ChibiMoon estão lutando contra Tigers’ Eye (Olho de Tigre), e para espanto de todos, Pégasus aparece do céu e transforma Sailor Moon e ChibiMoon em Super Sailor Moon e Super Sailor ChibiMoon. As duas ganham novas roupinhas. A luta acaba e Tigers’ Eye foge deixando claro que é Pegasus quem eles tanto procuram, sem saber que ele está escondido nos doces sonhos de Rini. Hawks’ resolve procurar Pégasus em sonhos de mulheres mais velhas, e nessa quem dança é a mãe de Serena, Ikuko. Para salvar sua mãe, Serena e Rini recebem de Pégasus novos poderes: Sailor Moon agora usa o Moon Kaleido Scope e ChibiMoon o Crystal Carillon (uma sineta mágica). Com ele, Rini só tem que dizer: "Por favor, Pégasus, proteja o sonho das pessoas, Twinkle Yell", para que Pégasus apareça e as ajude. O Trio Amazon acaba sendo morto por um monstro mandado por quatro figuras misteriosas e voltam a ser animais. Mas Pégasus, chamado por Rini, os revive como humanos e os transporta para seu reino, onde podem viver livres para sempre. Dias depois, quatro meninas aparecem na loja de Andrew e na realidade foram elas, a mando do líder do Circus Dead Moon, que mataram o Trio Amazon. A garota de cabelos cor de rosa é Cerecere, a mágica das flores. A de cabelos azuis é Pallapalla, a mágica que equilibra bolas. JunJun, a mágica acrobática, tem cabelos verdes e Vesves, a mágica dos animais, de cabelo vermelho. São chamadas de o Quarteto Amazoness e usam seus poderes para olhar os espelhos dos Sonhos das pessoas à procura daquela que possui o Espelho Dourado, lugar de onde Pégasus se esconde. Do futuro chega Diana, filha do futuro de Artêmis e Lua, mandada por Neo Queen Serenity para ficar de olho em Rini. Diana é a prova mais concreta de amor dos dois gatinhos. Nos sonhos, Pégasus fica sobre o lugar em que eles viviam, um mundo chamado Erusion, que um dia foi invadido por pessoas más do mundo Dead Moon, que procuravam pelo cristal dourado, que tornaria o mundo dos sonhos em uma total escuridão. Nessa invasão, a rainha de Dead Moon, Neherenia, capturou o corpo de Pégasus, mas sua alma continuou livre e a luz do sonho de Rini o guiou até ela. Como humano ele chama Helios e, como um garoto um pouco mais velho que Rini, ele a beija. Neherenia decide tomar o Cristal, acabar com as Sailors e dominar o mundo todo, com um plano só. Para isso ela precisa atrair as Sailors até o Moon Circus dentro de seu espelho e ali ela finalmente encontra o corpo real de Helios, deitado e inconsciente. Enquanto isso, lá no circo, Zirconia prende o Quarteto para lhes sugar toda energia em busca de mais poder. Sailor Moon as ajuda a escapar e, unidas, elas lutam contra Zirconia, que acaba fugindo. Neherenia toma o Cristal Dourado da testa de Hélios, que desmaia. As Sailors chegam e encontram o espelho de Nehereni quebrado e Rini deitada no chão. Hélios desapareceu. A Rainha Dead Moon então aparece e ataca as Sailors, que caem feridas. Neherenia aponta o Cristal dourado para mais um ataque e vê em suas mãos um abacaxizinho, trocado por Vesves, que corre com o verdadeiro cristal e o entrega a Sailor Moon. Com o cristal nas mãos ChibiMoon acorda e através dele começa a falar com todas as pessoas de Tóquio, que vêem uma imensa imagem sua na lua :P Ela fala "Moon Crisis Power!" e todas as pessoas e multidões nas ruas repetem e repetem a frase e a sombra sobre a Terra desaparece. Uma torrente de luz dourada sai do Cristal e Neherenia grita enquanto todas as tendas de circo são destruídas. No outro dia Sailor Moon acorda a tempo de ver Neherenia levar Rini embora, em um grande pedaço de destroços voador. Mas Sailor Moon corre e consegue se agarrar a ele, sendo levada a uma plataforma onde Neherenia, agora fora do espelho, se tornou uma mulher muito velha. Ela começa a contar sua história: ela era uma linda princesa que de repente viu seu reflexo no espelho como uma velha e uma jovem Neherenia, mas do mal olha atrás do espelho e começa a roubar todos os espelhos dos seus estúdios, que se transformam em monstros do Dead Moon Circus. Neherenia então atira Rini lá de cima e Sailor Moon desesperada pula atrás. Neherenia volta para dentro do espelho, onde se torna novamente jovem e bonita. Ela ri e desaparece em seu espelho. As duas caem rapidamente na direção de Tóquio, agora transformadas em princesas e, com a chegada de Pégasus no meio de um raio de luz, as duas usam as asas e pousam suavemente na cidade. O céu volta a ficar azul e no parque, Helios que se prepara para partir. Todos agradecem e Rini lhe dá o último abraço. O menino se torna Pégasus e abre suas asas voando para o horizonte.